Počet uzavřených smluv na dlouhodobý investiční produkt (DIP) v Česku přesáhl k 30. červnu 2025 hranici 170 tisíc. Za pouhý rok tak přibylo více než 150 tisíc účtů určených k zajištění na stáří. Celkový objem prostředků dosáhl 4,5 miliardy korun. To není jen statistika. Jde o jasný signál, že Češi začínají chápat, že proti inflaci a stárnutí populace lze bojovat jen aktivním investováním.
Ještě zajímavější je složení portfolií. Téměř 88 % peněz míří do investičních fondů. Zbytek tvoří depozita a jiné formy uložení kapitálu. Tento posun od „bezpečného ležení na účtu“ k investování ukazuje, že i opatrnější klienti hledají vyšší zhodnocení.
Navíc se DIP stává součástí zaměstnaneckých benefitů. Firmy ho přidávají vedle penzijního připojištění. Zaměstnanci tak získávají daňové úlevy a větší volnost ve volbě investiční strategie. Pokud tento trend vydrží, do konce roku může padnout hranice 200 tisíc smluv.
Kdy vstoupit do DIP a proč nečekat
Pro klienta to znamená několik důležitých věcí. Čas hraje proti vám – kdo DIP uzavře dříve, má delší investiční horizont. To zvyšuje šanci, že portfolio zvládne výkyvy trhu. Stát sice nabízí daňovou podporu, ale to neznamená, že všechny produkty jsou vhodné pro každého.
Rozdíl mezi fondem s průměrným výnosem 8 % a depozitem s 2 % je obrovský. Při 20 letech investování může jít o miliony korun. Navíc pravidelné vklady snižují riziko špatného načasování. Zájem o DIP ukazuje růst investiční gramotnosti. Na druhou stranu také odhaluje slabinu – většina lidí neumí nastavit investiční mix podle svého rizikového profilu.
Mnozí volí fondy podle minulých výnosů, což bývá past. Zkušený poradce dokáže nejen vybrat vhodný fond, ale také průběžně upravovat alokaci, když se blíží důchod nebo se mění tržní podmínky.
DIP jako nástroj daňové a majetkové strategie
Pokud jste expat nebo fyzická osoba s vyššími příjmy, DIP nabízí i možnost mezinárodní daňové optimalizace. V některých zemích lze zajistit, aby investiční zisky nebyly zdaněny dvakrát. Je však nutné správně nastavit smlouvu i složení portfolia. K tomu je potřeba znalost českých zákonů i mezinárodních daňových smluv.
Právě teď má DIP zajímavý potenciál. Úrokové sazby klesají, a tím se snižuje výnosnost spořicích účtů. Akciové a smíšené fondy se po několika volatilních letech stabilizují. Čekání na „lepší dobu“ často vede k tomu, že investor zmešká začátek růstového období.
DIP se tak stává nejen nástrojem pro zajištění stáří. Může být i způsobem, jak ochránit hodnotu majetku v době, kdy inflace pomalu, ale jistě ukrajuje z úspor. Klíčem je ovšem správná strategie a průběžný dohled.
