Od 11. ledna 2026 začínají platit nová pravidla pro banky, spořitelní a úvěrní družstva i obchodníky s cennými papíry. Česká národní banka vydala vyhlášku č. 337/2025 Sb., která nutí finanční sektor reagovat na rizika ESG, digitální aktiva i kapitálovou stabilitu. Pro klienty to znamená, že se banky budou rozhodovat jinak než dosud – úvěry na uhelné projekty ztratí podporu, zatímco zelené investice získají na atraktivitě.
ESG a kryptoměny v první linii
Největší změna přichází v oblasti ESG rizik. Banky musí prokázat, že dokážou odolat nepříznivým dopadům až na desetiletém horizontu. Prakticky to znamená, že při financování developerského projektu bude hodnotit i to, jak obstojí v bezuhlíkové ekonomice roku 2035. Pokud se prokáže vysoká uhlíková náročnost, šance na úvěr dramaticky klesá. Z pohledu klienta – žádáte hypotéku na dům s plynovým vytápěním? Banka už dnes počítá, že plyn bude do roku 2040 výrazně dražší a může projekt odmítnout.
Zcela nový režim dopadá na kryptoaktiva. Před vstupem do Bitcoinu nebo Etherea bude instituce povinna testovat, zda má dostatečné procesy pro řízení tržních a kreditních rizik. Výsledek musí oznámit ČNB. Zajímavostí je povinnost posuzovat i koncentraci – pokud fond drží vysoký podíl v kryptoaktivech bez vydavatele, musí doložit, že není závislý na jediném typu digitálního aktiva. To je zásadní přelom: už žádné slepé sázení na „jednu kartu“.
Vnitřní kontrola a kapitál
Novela vyhlášky zpřísňuje také pravidla pro vnitřní kontrolní funkce. Oddělení compliance, řízení rizik a interního auditu musí být plně nezávislá. V praxi už nebude možné, aby manažer investic zároveň kontroloval vlastní práci. Tyto funkce budou mít právo hlásit obavy přímo ČNB. Pro klienty to znamená větší jistotu, že bankovní rozhodnutí nejsou deformována vnitřními střety zájmů.
Nově definovaný plán na obnovení kapitálu musí obsahovat detailní odhady příjmů, výdajů i reálný scénář navýšení kapitálu. Nestačí formální papír – ČNB požaduje proveditelnost. Banka, která plán nesplní, riskuje zásah regulátora. Pro střadatele to přináší větší ochranu vkladů, ale i přísnější dohled nad finančním zdravím instituce.
Co by, kdyby…
- Pokud jste podnikatel a plánujete úvěr na expanzi výroby založené na fosilních palivech, připravte se, že banka vám může úvěr zamítnout. Alternativou je přesměrovat investici do zelených technologií, které mají větší šanci na financování.
- Pokud uvažujete o investici do kryptofondu, ověřte si, zda už provedl testování koncentrace. Bez něj může ČNB zakročit a fond vám nabídne jen omezené možnosti.
- Pokud jste klient zahraniční banky, pamatujte, že některá ustanovení vstoupí v platnost až od ledna 2027. To může vytvořit dočasnou konkurenční výhodu – například flexibilnější přístup ke kryptoaktivům. Ale pozor, jen na omezenou dobu.
Nová realita pro klienty
Novela ukazuje, že regulace se přestává soustředit na krátkodobá rizika a tlačí banky k dlouhodobému horizontu. Pro klienty to znamená zásadní změnu v přístupu k financím. Hypotéka na energeticky náročný dům může být dražší, investice do ropných firem méně dostupné a kryptoportfolia budou pečlivě monitorována.
Pro expaty a fyzické osoby je klíčové sledovat, jak jejich banka reaguje na nové požadavky. Vyplatí se ptát přímo: Jak hodnotíte ESG riziko mé investice? Máte už procesy pro posuzování kryptoaktiv? Pokud odpověď není jasná, je čas přehodnotit vztah k dané instituci.
