Nová pravidla pro spotřebitelské úvěry, která do českého práva přenáší evropskou směrnici CCD2, nejsou jen technickou novelou pro banky. Pro expaty a bonitní klienty (HNWI) znamenají zásadní posun v tom, jakým způsobem bude posuzována jejich finanční důvěryhodnost a co všechno o nich věřitelé smí – a nesmí – vědět. Ministerstvo financí v březnu 2026 potvrdilo finální podobu návrhu, který míří do vlády a který přináší přísnější ochranu soukromí, ale také nové mantinely pro cenu peněz.
Hlavní změna se dotýká samotné definice toho, co všechno pod zákon spadá. Nově se pravidla zpřesňují i pro vázané úvěry a rozšiřují ochranu tam, kde dříve panovaly výkladové nejasnosti. Pro majitele mezinárodních portfolií to znamená nutnost revidovat stávající úvěrové struktury, které nemusí nové definici přesně odpovídat.
Kdo určuje vaši úvěruschopnost?
Revoluční změna nastává v procesu posuzování schopnosti splácet. Regulace nově striktně zakazuje věřitelům využívat při scoringu citlivé osobní údaje podle GDPR a – co je pro moderního investora klíčové – informace ze sociálních sítí. Éra, kdy mohl být váš úvěrový limit ovlivněn digitální stopou nebo neformálními daty, končí.
To má však i svou odvrácenou stranu:
-
Důraz na „tvrdá“ data: O to důležitější bude mít perfektně zdokumentované oficiální příjmy, a to i ty plynoucí ze zahraničních investic či dividend.
-
Automatizované rozhodování: Pokud o vašem úvěru rozhodne algoritmus, máte nově právo na lidský zásah a vysvětlení, proč k danému výsledku systém došel.
-
Zpřísněná reklama: Každá nabídka úvěru musí nově obsahovat jasné varování a standardizovaný formulář, který nesmí zamlčovat reálné náklady pod rouškou marketingu.
V praxi to znamená, že proces získání úvěru bude sice transparentnější, ale pravděpodobně také administrativně náročnější na doložení faktických podkladů.
Repo sazba jako cenový strop?
Jedním z nejdiskutovanějších bodů novely je zavedení limitů na celkovou nákladovost úvěrů (mimo úvěry na bydlení), které jsou přímo navázány na repo sazbu České národní banky. Tato regulace má zabránit extrémně drahým úvěrům v dobách tržních výkyvů.
Pro bonitní klienty to znamená:
-
Ochrana před volatilitou: Úvěry by neměly být „překvapivě“ drahé ani v krizových momentech.
-
Nutnost kalkulace: Při plánování refinancování nebo nových investičních pák je třeba sledovat vývoj sazeb ČNB ještě pozorněji než dříve, protože přímo ovlivňují zákonné stropy nákladů.
Aisa International v tomto kontextu nepůsobí jako operativní schvalovatel vašich půjček, ale jako nezávislý strategický partner. Naším úkolem je dohlédnout (oversight), aby vaše úvěrové zatížení dávalo smysl v kontextu celého majetkového plánu a aby techničtí provideři dodržovali nastavené mantinely.
„Nová regulace vrací úvěrový proces k faktům a číslům. To je dobrá zpráva pro transparentnost, ale vyžaduje to od klienta větší disciplínu v dokládání finanční historie.“
Jak se připravit na nová pravidla?
I když se materiál nyní teprve dostává na stůl vlády, dopad na trh bude okamžitý. Doporučujeme následující kroky:
-
Audit stávajících smluv: Ověřte, zda vaše aktuální úvěry (zejména ty sjednané mimo velké bankovní domy) odpovídají novým informačním požadavkům.
-
Konsolidace finančních podkladů: Zajistěte si transparentní výstupy ze svých mezinárodních účtů. Čím čistší budou vaše „tvrdá data“, tím méně vás zasáhne omezení alternativního scoringu.
-
Přenastavení strategie financování: Pokud využíváte úvěry k pákování svých investic, prověřte, jak se do nich promítne nová limitace nákladů navázaná na repo sazbu.
💡 TIP: Změny v českém zákoně jsou součástí širšího evropského trendu. Pokud spravujete majetek v několika zemích EU, počítejte s tím, že se standardy posuzování úvěruschopnosti sjednocují směrem k vyšší ochraně dat, což může dočasně zpomalit schvalovací procesy.
Regulace CCD2 má ambici vnést do úvěrového trhu více etiky a předvídatelnosti. Pro uvědomělého investora to není překážka, ale příležitost, jak vyčistit své portfolio od netransparentních závazků a postavit své financování na pevných a zákonem chráněných základech. S Aisa International získáte kritický nadhled, který vám pomůže se v těchto nových pravidlech zorientovat bez zbytečné administrativní zátěže.
