Evropský bankovní sektor prošel prvním čtvrtletím roku 2025 bez zásadních otřesů. Podle zprávy EBA zůstala kapitálová přiměřenost (CET1) na 16,2 %, což je více než dvojnásobek regulatorního minima. Celková aktiva bank vzrostla o 2,7 % na 29 bilionů eur. Tyto údaje v praxi znamenají, že banky jsou dobře připravené pokrýt případné ztráty, i kdyby se hodnota jejich aktiv prudce propadla.
Náklady na riziko a dopad na klienty
I přes celkovou stabilitu se v sektoru objevují varovné signály. Náklady na riziko, které ukazují, kolik si banky musí dávat stranou na krytí budoucích ztrát z nesplácených půjček, vyskočily na 57 bazických bodů, což je nejvíce od roku 2021. To znamená, že úvěry se mohou prodražit, protože banky budou více započítávat rezervy do úroků.
Výnosnost bank zůstává stabilní (návratnost kapitálu RoE 10,5 %), ale čistá úroková marže klesla. Banky tento výpadek kompenzují růstem příjmů z poplatků, které meziročně stouply o 6 %. Tlak na banky se tak přenáší spíše na poplatky než na dramatické zdražování úvěrů.
Likvidita a důsledky
Likviditní ukazatele bank zůstávají vysoko nad povinným minimem (LCR 159,5 %), což znamená, že mají dostatek rezerv na pokrytí krátkodobého i dlouhodobého odlivu vkladů. Přesto se poměr úvěrů k vkladům zvýšil na 106,3 %. V situaci, kdyby domácnosti začaly rychle vybírat své vklady, by banky musely buď zdražit nové úvěry, nebo lákat střadatele vyššími úroky. Pro investory by to mohlo znamenat příležitost k výnosnějším investicím.
Důležitým trendem je také růst vkladů nebankovních finančních institucí, které nejsou pod tak přísným dohledem jako banky. Jejich rostoucí zapojení může v budoucnu představovat systémové riziko.
Co by měl udělat klient a podnikatel?
Pro běžného střadatele i investora z toho plynou konkrétní kroky:
- Diverzifikace úspor: Pokud držíte větší část úspor na běžném účtu, zvažte diverzifikaci. Fond pojištění vkladů v EU kryje pouze 100 000 eur na klienta a banku.
- Aktivní správa financí: V době, kdy poměr úvěrů k vkladům stoupá, je správná správa depozit stejně důležitá jako výběr investic.
- Příprava na refinancování: Podnikatelé by měli počítat s tím, že banky budou detailněji prověřovat rizikové profily a zvyšovat marže. Je rozumné jednat s bankou o refinancování s předstihem, ještě než se promítnou vyšší náklady.
Bankovní sektor EU je sice robustní, ale musí se vyrovnávat s rostoucími riziky a snižujícími se maržemi. Klíčem k ochraně vašich financí je proto aktivní správa, diverzifikace a včasná příprava na změny.
