Dlouhodobý investiční produkt (DIP) v České republice definitivně dospěl. Zatímco při jeho zavedení v roce 2024 panovala mírná skepse, aktuální data z poloviny roku 2026 potvrzují, že se stal nezbytným pilířem finančního plánování nejen pro místní, ale i pro mezinárodní klientelu a bonitní investory. Pro expaty žijící v ČR nabízí DIP unikátní kombinaci daňové efektivity a investiční volnosti, která v jiných penzijních schématech chybí. Správa majetku v mezinárodním kontextu vyžaduje nástroje, které nejsou svázány rigidními pravidly státních fondů, a právě v tom tkví hlavní síla tohoto řešení.
Proč čísla mluví ve prospěch DIP?
Podle nejnovější tiskové zprávy AKAT (Asociace pro kapitálový trh ČR) s názvem „TZAKAT CR_DIP_20260420 (1).pdf“ překročil počet uzavřených smluv ke konci prvního kvartálu 2026 hranici 244 000. To představuje desetiprocentní nárůst za pouhé tři měsíce. Pro bonitní investory je však klíčový jiný údaj: objem majetku v těchto produktech dosáhl 9,5 miliardy korun.
Zajímavé je složení portfolií v rámci DIP:
-
90 % prostředků směřuje do investičních fondů, což potvrzuje, že klienti nehledají jen „spoření“, ale reálné zhodnocení.
-
6 % tvoří ostatní investice, kam spadají individuální portfolia akcií či dluhopisů.
-
Pouhá 4 % zůstávají na depozitech, tedy hotovosti.
Tato statistika jasně ukazuje, že DIP není jen další byrokratickou kolonkou, ale aktivně využívaným nástrojem pro dynamickou správu jmění. Pro mezinárodní klienty je zásadní, že DIP umožňuje investovat do širokého spektra aktiv, která odpovídají jejich globálnímu životnímu stylu a měnovým potřebám.
Jaké jsou pasti a kde hledat řešení?
I přes rostoucí popularitu naráží řada klientů na složitost nastavení. Evropská regulace v kombinaci s českými daňovými specifiky vytváří prostředí, kde je snadné udělat chybu v uznatelnosti nákladů nebo v nastavení příspěvků zaměstnavatele. DIP totiž není jeden konkrétní „produkt“, který si koupíte v regálu, ale legislativní rámec, do kterého musíte své investice správně zasadit.
„DIP představuje svobodu volby, ale také odpovědnost za strukturu portfolia, která musí odolat času i regulatorním změnám.“
Role Aisa International v tomto procesu není v operativním schvalování každého nákupu akcie – to je úkolem technických providerů a custodianů. My vystupujeme jako váš strategický partner a nezávislý dohled. Naším úkolem je zajistit, aby vaše investiční strategie v rámci DIP byla v souladu s vaším celkovým finančním plánem a aby splňovala přísné compliance standardy bez zbytečné administrativní zátěže na vaší straně.
Praktické kroky pro efektivní správu
Pokud uvažujete o maximalizaci výhod, které DIP nabízí, zaměřte se na tyto oblasti:
-
Prověření investičního horizontu: DIP je koncipován jako dlouhodobé zajištění (pravidlo 10 let a věk 60 let). Pokud plánujete relokaci mimo ČR dříve, je nutné strategii upravit tak, aby daňové dopady byly minimální.
-
Optimalizace příspěvků: Maximální daňový odpočet 48 000 Kč ročně je sice zajímavý, ale pro HNWI je často důležitější možnost osvobození od daně u příspěvků zaměstnavatele (až do 50 000 Kč ročně), což je ideální pro majitele SME firem.
-
Výběr portfolia: Vyhněte se konzervativním hotovostním složkám. Vzhledem k dlouhému horizontu je rozumné využít široce diverzifikované nízkonákladové fondy, které tvoří 90 % trhu DIP.
Aisa International vám poskytne nezávislý oversight nad vašimi investicemi. Pomůžeme vám zorientovat se v tom, který technický provider nabízí nejlepší podmínky pro váš typ majetku, a zajistíme, aby vaše portfolio nebylo zatíženo skrytými poplatky nebo nevhodnou regulací.
FAQ: Časté dotazy k DIP
Může si expat otevřít DIP, i když neplánuje v ČR zůstat do důchodu?
Ano, ale je třeba počítat s tím, že při předčasném zrušení (před dosažením 60 let nebo 10 let trvání) je nutné vrátit uplatněné daňové úlevy. Strategickým plánováním lze však dopady minimalizovat.
Jaký je rozdíl mezi DIP a klasickým penzijním připojištěním?
Hlavní rozdíl je ve volnosti. V DIP můžete držet konkrétní akcie, ETF nebo fondy dle vlastního výběru, zatímco u penzijka jste omezeni nabídkou dané penzijní společnosti a jejími náklady.
Může mi do DIP přispívat i zahraniční zaměstnavatel?
Ano, pokud má v ČR organizační složku nebo odvádí příspěvky dle české legislativy. Je však nutné správně nastavit smluvní dokumentaci.
Jsou investice v rámci DIP chráněny?
Investice v DIP podléhají stejné ochraně jako jakékoli jiné investiční nástroje u regulovaných obchodníků s cennými papíry, včetně garančních fondů.
Musím mít pro každý DIP samostatný účet?
DIP je status účtu u finanční instituce. Můžete jich mít i více u různých poskytovatelů, ale celkový limit pro daňové odpočty zůstává sdílený.
