Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) upozornil, že více než třetina evropských bank už nabízí finanční produkty formou white labellingu – tedy služeb, které klient dostává pod značkou jiné společnosti, než která je skutečným poskytovatelem licence. Tento model přináší výhody v dostupnosti a inovacích, ale zároveň otvírá zcela nové otázky odpovědnosti, transparentnosti a ochrany spotřebitelů.
Když banka není „vaše“ banka
White labelling je v podstatě outsourcing značky. Banka či platební instituce poskytne svůj produkt – například běžný účet, úvěr nebo službu BNPL („buy now, pay later“) – jiné společnosti, která jej prodává pod svým jménem. Klient uzavírá smlouvu s partnerem, ale peníze i licence stojí na pozadí jinde. EBA v říjnu 2025 uvedla, že tento model využívá již 35 % evropských bank, především ve vztahu k malým a středním podnikům a retailovým zákazníkům.
Tento způsob distribuce umožňuje rychlejší expanzi na trh, sdílení nákladů a širší dosah k novým skupinám klientů, zejména těm, kteří preferují online tržiště nebo finanční služby integrované do běžných platforem. Zároveň však vytváří zřetězený systém odpovědnosti, kde se klienti často těžko orientují, kdo za produkt skutečně ručí. U reklamací nebo žádostí o informace bývá obtížné zjistit, kdo je „ta pravá“ instituce.
V praxi může jít například o situaci, kdy si klient otevře účet přes e-shop, který používá bankovní infrastrukturu jiného subjektu. Pokud dojde ke sporu nebo podvodu, spotřebitel často zjistí, že jeho partnerem ve skutečnosti není obchodník, u něhož účet zřídil, ale licencovaná banka z jiné země EU.
Kde končí výhoda a začíná riziko
EBA považuje white labelling za přirozený důsledek digitalizace a tzv. platformizace finančních služeb. Z hlediska inovace má model nesporné plusy – zvyšuje efektivitu, umožňuje levnější přístup ke kapitálu a podporuje finanční inkluzi. Rizikem je ale netransparentní rozložení rolí, možnost mis-sellingu a omezený dohled nad tím, jak partneři – často zcela neregulované společnosti – komunikují s klienty.
Problémem se může stát i AML/CFT compliance, tedy kontrola praní špinavých peněz a financování terorismu. Pokud banka svěří značnou část zákaznického kontaktu partnerovi, ztrácí přímý dohled nad tím, jak jsou ověřováni klienti a jak jsou sledovány podezřelé transakce. Podle EBA se právě zde objevují první známky podvodných aktivit, kdy byly účty otevřeny „na dálku“ přes třetí platformy, aniž by prošly standardní kontrolou.
Zpráva proto doporučuje, aby dohledové orgány sjednotily výklad, kdy se spolupráce kvalifikuje jako outsourcing, agenturní vztah či jiný typ třetí strany. Cílem je, aby všechny strany – včetně spotřebitelů – měly jasně dané informace o tom, kdo službu skutečně poskytuje a jak reklamovat případné problémy.
Jak se v tom vyznat – praktický pohled pro klienty a poradce
Z hlediska investorů a finančních poradců je klíčové, aby si před uzavřením smlouvy ověřili, kdo je držitelem licence a jaká pravidla platí pro ochranu vkladů nebo investic. Pokud je licencovaná instituce mimo Českou republiku, může se klient při řešení sporů obracet na jiný národní orgán (např. německý BaFin či maltskou MFSA), což celý proces komplikuje.
Vhodné je rovněž kontrolovat, zda smluvní dokumentace uvádí plné jméno licencovaného subjektu a jeho dohledový orgán. Pokud není uveden, je na místě obezřetnost – zejména u produktů nabízených výhradně online. White label produkty totiž často působí dojmem známé značky, ale právně jde o zcela jiného poskytovatele.
Finanční poradci by měli klientům vysvětlit, že ani atraktivní marketing či známá platforma neznamenají automaticky bezpečí. Transparentnost je zde klíčovým faktorem. Pokud produkt zprostředkovává subjekt bez licence, měla by být uzavřena dohoda o zastoupení či outsourcingu mezi ním a regulovanou institucí – jinak hrozí, že klient nebude chráněn podle evropských pravidel.
EBA pro rok 2026 plánuje zařadit white labelling mezi strategické dohledové priority, což znamená, že lze očekávat zpřísnění kontrol a požadavků na informování klientů. Otázkou do budoucna je, zda tento model zůstane volně využitelný, nebo se dočká regulace podobné poskytovatelům fintech služeb.
